Er en aktiesparekonto en god idé for 65+-årige i 2025?

Er det blevet for sent at springe på aktietoget, når dåbsattesten viser 65+? Ikke nødvendigvis - men det kræver, at man kender spillereglerne. I 2025 står mange seniorer med en ny mulighed i værktøjskassen: Aktiesparekontoen. Den lokker med lav skat og enkel administration, men gemmer også på faldgruber, der kan koste dyrt, hvis man lever af folkepension, pensionstillæg eller boligydelse.

På Senior Online - Din trygge guide til den digitale hverdag zoomer vi ind på, hvad kontoen betyder netop for dig, der er fyldt 65 år eller har forladt arbejdsmarkedet. Kan den forbedre dit afkast uden at vælte ydelsesregnskabet? Eller risikerer du at tabe penge, hvis markedet dykker, netop som du får brug for pengene?

I artiklen her får du:

• En kort og klar forklaring af regler, skat og loft for aktiesparekontoen i 2025.
• En ærlig gennemgang af fordele og faldgruber for seniorer - fra risiko til påvirkning af offentlige ydelser og arv.
• En praktisk trin-for-trin guide og tjekliste, så du kan afgøre, om kontoen passer til din økonomi og livssituation.

Læn dig tilbage, fyld kaffekoppen - og læs videre, før du beslutter, om en aktiesparekonto er den gyldne vej til lidt ekstra økonomisk frihed i 2025.

Hvad er en aktiesparekonto i 2025? Regler, skat og rammer i korte træk

En aktiesparekonto er et skattebegunstiget værdipapirdepot, som den danske stat har indført for at gøre det mere attraktivt for private - også seniorer - at investere i aktier. Kontoen kan oprettes hos de fleste banker, netbank-platforme og online børsmæglere i Danmark, og den fungerer i praksis som en ordning, hvor både kontantindestående og de købte værdipapirer registreres samlet.

Skat: Årlig lagerbeskatning med en lav, fast sats

• Beskatningstype: Lagerbeskatning - du betaler skat hvert år af værdistigningen ved årets udgang (uanset om du har solgt).
• Sats: 17 % i 2024 og forventeligt samme niveau i 2025. Satsen fastsættes politisk og kan ændres.
• Indberetning: Udbyderen indberetter automatisk til Skat, og skatten opkræves via årsopgørelsen.

Indskudsloft, indbetalinger og udbetalinger

*Det præcise loft offentliggøres hvert år i finansloven.

Hvilke værdipapirer må du købe?

1. Enkeltaktier noteret på regulerede børsmarked­er (fx OMX, Nasdaq, NYSE).
2. Aktiebaserede investeringsforeninger og ETF’er, der opfylder UCITS-krav og er godkendt til detailinvestorer i Danmark.

Obligationer, blandede fonde med under 50 % aktier, strukturerede produkter m.m. er ikke tilladt.

Omkostninger - Ekstra vigtige ved mindre konti

• Kurtage: Typisk 0 - 59 kr. pr. handel eller en promillesats. Små handler rammes relativt hårdt.
• Depotgebyrer: De fleste udbydere tilbyder aktiesparekonti uden depotgebyr, men tjek altid prislister.
• Fondsomkostninger (ÅOP): Indeksfonde kan koste 0,05 - 0,30 % p.a., aktive fonde 1 %+ - det udhuler nettoafkastet hvert år.

Når kontoen maksimalt må rumme ca. 200.000 kr., kan blot 0,5 % i ekstra omkostninger årligt reducere værdien mærkbart over få år. Vælg derfor lave handels- og fondsomkostninger, især hvis du investerer for et mindre beløb.

Sådan opretter du kontoen

Processen er som regel digital:

1. Log ind i din netbank eller hos en online børsmægler.
2. Vælg menupunktet “Aktiesparekonto” og godkend vilkår.
3. Overfør kontanter og køb godkendte værdipapirer.
4. Følg årlig status i årsopgørelsen - skatten beregnes automatisk.

Forbehold: Satser, loft og produktudbud kan ændre sig fra år til år. Tjek altid de opdaterede 2025-regler hos din udbyder, på skat.dk eller hos en uvildig rådgiver, før du indbetaler eller investerer.

Fordele og faldgruber for 65+-årige: afkast, risiko, ydelser og arv

Er den lavere skat det hele værd?

En nominelt lavere skat betyder som udgangspunkt højere nettogevinst, men to forhold er vigtige for 65+-segmentet:

1. Tidshorisonten er kortere. Du når færre års rente-på-rente af den sparede skat - fordelen udhules, hvis du allerede planlægger at sælge om få år.
2. Skatten trækkes hvert år. I år med kursfald betaler du stadig skat af papir-gevinster fra tidligere år, hvilket kan ramme den løbende likviditet.

Risiko og porteføljesammensætning

• Kun aktiebaserede papirer er tilladt. Du kan ikke fylde kontoen med obligationer for at dæmpe udsving. Ældre investorer bør derfor have en kontantbuffer udenfor kontoen, så de undgår tvungne salg i et dårligt marked.
• Overvej brede, globale indeksfonde med lav omkostning og evt. udbytte­reinvestering. De spreder risikoen bedre end enkeltselskaber.
• Har du under fem års horisont, kan 100 % aktier være for risikabelt - uanset skattefordelen.

Fleksibilitet og indskudsloft

Du kan hæve pengene når som helst, men:

• Det samlede indskudsloft (forventet ca. 135.000 kr. i 2025) gælder for hele livet.
• Hæver du 20.000 kr., kan du ikke nødvendigvis sætte dem ind igen, hvis loftet allerede er fyldt. Hævninger bør derfor planlægges nøje.
• Der er ingen fradrag for tab, hvis kontoen giver samlet minus, før du hæver alt og lukker.

Samspil med offentlige ydelser

For mange pensionister er de offentlige tillæg næsten vigtigere end afkastet. Aktiesparekontoen påvirker på tre måder:

1. Formuegrænser
   • Ældrecheck bortfalder, hvis likvid formue (inkl. aktiesparekonto) overstiger ca. 98.000 kr.*
   • Boligydelsen nedtrappes gradvist ved formue over ca. 930.800 kr.*
2. Indkomstgrænser
   • Pensionstillæg reduceres, når samlet kapital- og aktieindkomst (efter bundfradrag) stiger.
   • Lagerbeskattede gevinster indgår som aktieindkomst - det kan skubbe dig over grænsen.
3. Likviditet ved skattebetaling
   • Årlig PAL-lignende skat hæves automatisk via forskuds-/årsopgørelsen. Har du lav udbetalt pension, kan restskat ramme hårdt.

Bottom line: Får du eller din ægtefælle behovsafhængige ydelser, så få et individuelt regnestykke hos Udbetaling Danmark eller en uvildig rådgiver, før du investerer.

Hvad sker der ved dødsfald?

• Kontoen indgår i dødsboet som almindelig formue.
• Boet beskattes fortsat efter lagerprincippet frem til bo-opgørelsen. Arvingerne kan ikke “overtage” kontoen, men skal indfri eller overføre værdipapirerne til et almindeligt depot, hvor de realisationsbeskattes fremover.
• Eventuelle gevinster/tab efter dødsdagen indgår i boets skatteregnskab - ikke hos arvingerne.

Mulige alternativer for den forsigtige 65+-investor

• Frie aktier - højere skat, men ingen loft og større frihed til at kombinere med obligationer.
• Aldersopsparing - ingen løbende skat og skattefri udbetaling, men bindes til pensionsalderen og har udbetalingsregler.
• Rate- eller livrente­pension - fradrag ved indbetaling, men udbetalinger indkomst­beskattes og påvirker pensionstillæg.
• Korte obligationer eller højrente­konti - lavere risiko og større forudsigelighed.
• Blandede balancerede fonde (fx 40 % aktier / 60 % obligationer) - mindre udsving, men kan ikke ligge i aktiesparekontoen.

En aktiesparekonto kan stadig være en god niche-løsning for dig, der

• har ekstra frie midler,
• kan tåle aktiemarkedets udsving mindst 5-7 år,
• ikke risikerer at miste vigtige ydelser pga. formue- eller indkomstgrænser,
• og ønsker at give formuen et skatte­effektivt afkast.

Er du i tvivl, så start i det små, hold øje med de årlige beløbsgrænser - og få gerne en uvildig 2. mening, før du trykker “opret konto”.

Sådan beslutter du: trin-for-trin, eksempler og tjekliste

1. Fastlæg tidshorisont og likviditetsbehov
   Hvor længe kan du undvære pengene? Er der planlagte større udgifter de næste 3-5 år - f.eks. bil, boligforbedringer eller hjælpemidler? Sørg for en kontantbuffer på en almindelig konto til uforudsete behov, før du binder midler i aktier.
2. Vurder din risikovillighed - og risikoevne
   Kan du sove roligt, hvis depotet falder 20 % et år? Har du anden sikker indkomst (pensioner, kontanter) til at dække dagligdagen? Din horisont og dine nerver bestemmer, hvor stor andelen af aktier bør være.
3. Kortlæg skat og påvirkning af ydelser
   Afkast på aktiesparekontoen indgår i formue- og indkomstgrundlaget hos Udbetaling Danmark. Beregn, om lagerbeskatningen eller en større formue kan reducere folkepensionstillæg, ældrecheck eller boligydelse. En revisor eller uvildig rådgiver kan simulere effekten.
4. Sammenlign omkostninger hos udbydere
   Tjek årlig depotpris, køb/salgs-kurtage og eventuelle minimumsgebyrer, da disse æder en større procentdel ved mindre konti (loftet forventes fortsat ca. 135.000-140.000 kr. i 2025). Se også, om udbyderen tilbyder gratis ETF-køb eller loyalitetsrabatter.
5. Vælg strategi og plan for rebalancering
   Hold det simpelt: Én bred global indeksfond eller en blandet fond (60 % aktier / 40 % obligationer) passer mange seniorer. Sæt kalenderen til årlig rebalancering - f.eks. hvert nytår - så risikoen ikke løber løbsk, hvis aktier stiger kraftigt.

Tre hurtige eksempler

Tjekliste: Passer en aktiesparekonto til dig?

• Typisk en god idé når
  
  • Du har +5 års tidshorisont og en solid kontantbuffer.
  • Du tåler moderate udsving uden at skulle sælge på bunden.
  • Dit afkast/formue ikke reducerer væsentlige offentlige ydelser.
  • Du kan holde omkostningerne nede (billig udbyder + indeksfond).
• Typisk en dårlig idé når
  
  • Du har behov for pengene inden for få år.
  • Dine ydelser afhænger stærkt af formuegrænser.
  • Du bliver urolig ved udsving eller ikke ønsker årlig lagerbeskatning.

Husk: Satser, loft og regler kan justeres politisk - tjek altid de seneste 2025-regler hos Skat.dk eller din bank, og søg uvildig rådgivning, hvis du er i tvivl.